ベンチャー投資契約のポイントと実務

従来、ベンチャー投資は、ベンチャー企業、ベンチャーキャピタルファンド及びエンジェル投資家等の比較的限られたプレイヤーによって進められることが通常でした。
昨今では、これらのプレイヤーに加えて、新規事業開発や既存事業の強化を目的として事業会社からベンチャー企業への投資が増加しています。
その一方で、ベンチャー投資の手法や契約条件は、ベンチャー投資そのものや関連するプレイヤーの事情から、通常の投資やM&Aとは大きく異なる内容で形成されています。
そのため、新たにベンチャー投資を行う企業にとっては、そもそもどのように交渉を進めていけばよいのか迷ったり、また、契約条件の内容が複雑で理解が困難であったり、交渉において自社の利益を守るためにどのように振る舞えばよいか判断に迷ったりする側面があります。
そこで、本セミナーでは、過去にベンチャーキャピタルファンドの社内弁護士として多数のベンチャー投資及び投資管理の助言を行い、また、ベンチャー企業側でも多数の資金調達の助言を行ってきた講師が、その経験をもとに、ベンチャー投資特有の交渉の進め方や契約条件の意義・その対応方法について、実際の投資契約の条項例を用いながら分かりやすく解説いたします。

＜プログラム＞

◆ベンチャー投資の特殊性
（１）ベンチャー投資の手法・条件が通常のM&A等と異なる背景・事情
（２）交渉の進め方（シリーズ、リードインベスター、タームシートの位置付け）
（３）投資の条件（種類株式の内容、投資契約、株主間契約、分配合意書）
（４）ベンチャー投資にて使用される用語

◆投資の条件
（種類株式の内容・投資契約）
（１）種類株式を用いる意義
（２）優先分配・優先配当条項
（３）転換請求権・希薄化防止条項
（４）強制転換条項
（５）みなし清算条項
（６）その他の条項

◆投資後の経営等の条件
（株主間契約・分配合意書）
（１）役員・オブザーバーの指名権
（２）事前承諾権（拒否権）
（３）情報開示請求権
（４）優先引受権
（５）先買権、タグアロング権、ドラッグアロング権
（６）みなし清算条項

◆ベンチャー投資を実際に行うにあたっての留意点

2019年07月26日(金)

13:30～16:30 （受付開始 13:00～）

山王健保会館　2F会議室

〒 107-0052
東京都港区赤坂２丁目５−６ トスラブ山王健保会館

【アクセス】

※地下鉄銀座線・南北線 「溜池山王駅」 10番出口より 徒歩3分
※地下鉄千代田線 「赤坂駅」 2番出口より 徒歩5分
※地下鉄銀座線・丸ノ内線 「赤坂見附駅」 10番出口より 徒歩7分

弁護士  小澤 拓 氏（山下総合法律事務所）

京都大学法学部卒、京都大学法科大学院修了。2012年弁護士登録（東京弁護士会）。
2014年より証券会社自己投資部門・ベンチャーキャピタルその他ファンド運用部門に出向。
2017年山下総合法律事務所入所。上場会社、ベンチャー企業、ファンド運用会社、投資会社等に対し、ベンチャー投資・ベンチャーファイナンスその他資金調達を含め、M&A、金融規制、報酬制度、紛争予防に関する助言を幅広く行っている。
講演：「株式報酬の設計・導入・交付の実務」（証券会社主催セミナー）、「役員・従業員のための株式報酬実務の総点検」（レクシスネクシス・ジャパンセミナー）など。

20,000円（税別）

※参加費は事前に銀行振込にてお支払ください。
※お振込み先情報は受講票メールにてお知らせいたします。
※参加費の振込み手数料はお客様のご負担にてお願いします。

※同業者・競合する方と判断した場合等主催者都合によりお申込みをお断りする場合がございます。
※お申込みの際にメールに記載いただいた個人情報につきましては、主催者からの各種ご案内等に使用させて頂きます。
※セミナー内容は予告なく変更となる可能性があります。予めご了承ください。
※カメラ⁄ビデオ⁄テープレコーダーなど記録機器の持ち込みはご遠慮ください。

レクシスネクシス・ジャパン株式会社　／　ビジネスロー・ジャーナル

レクシスネクシス・ジャパン株式会社
ビジネスロー・ジャーナル 　広告・出版部セミナー担当
Email: seminar@lexisnexis.co.jp